历经一个季度的调整,标准型MLCC库存消化步入尾声,库存水位低的客户将于1月下旬开始回补库存,业界预期,农历年后的2~3月份,因IC短缺而拖延出货的客户也会加入库存回补行列,全球前三大厂针对标准品的减产行动奏效,被动元件行业可望迎来第一波库存回补潮。

标准型MLCC的库存回补潮也蠢动,由于全球前三大MLCC厂去年第四季针对标准型MLCC展开减产,以应对手机、笔电等消费性电子产品需求走弱,历经一个季度的调整,库存消化逐渐进入尾声,业界虽预期,农历年之后库存水位将回复正常水位,但是第一波库存回补潮则可望在1月下旬涌现。

业界指出,今年农历过年较早,加上被动元件厂2月工作天数减少,年后的返工也需要时间补齐,因此库存水位较低的客户,1月下旬就会着手回补库存,年前受IC短缺拖累的客户,也会在2~3月加入库存回补行列,业界预期,第一季下旬可望有比较全面性的库存回补动作。

国巨的高阶产品比重已达75%,因需求有撑,稼动率自接手基美之后,持续维持满载,国巨因此有余裕针对标准品减产,据统计,国巨与基美的MLCC市占率合计占全球15%,为全球第三大MLCC厂,上季度率先祭出减产机制,将标准品的稼动率从90%以上,降至70~75%,以因应手机、NB等消费性电子转弱的市况。村田、三星电机等日、韩厂,去年第四季也双双启动二位数的减产幅度,历经一季,终对库存调整奏效。

根据市调机构统计,村田在MLCC市占率约31%,三星电机排名第二约19%,国巨与基美合计达15%;就营收比重来看,村田MLCC营收约占36%;三星电机估计达44%;国巨MLCC营收则占集团28%。

而渠道商日电贸日前也在法说会上预估,客户端及制造商的标准品库存可望于第一季下旬消化殆尽,目前高阶MLCC价格仍然稳固,就今年上半年而言,因材料成本高涨,加上2021年MLCC缓涨,今年上半年标准品没有大跌空间。

来源:工商时报

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作者 ran, xuguang