官宣：塞拉尼斯将收购杜邦交通与材料事业部的大部分业务

M&M业务是全球领先的工程热塑性塑料和弹性体生产商，服务于各种终端应用，包括汽车、电气电子、消费品和工业应用。此次收购的M&M产品组合包括尼龙（PA 66、PA 6）、特种尼龙（HPPA、LCPA、单丝）、聚酯（PET和PBT）和弹性体（TPC和EAE）在内的多种全球领先特种材料。

M&M产品组合高度功能化，能够适应多种应用的需求，并由领先的知识产权组合和技术组织提供支持。

根据最终协议条款，塞拉尼斯将以110亿美元的总价，在无现金、无负债的基础上，收购M&M的大部分业务。作为交易的一部分，塞拉尼斯的收购包括：

在该交易结束后的前4年内，塞拉尼斯希望凭借高度互补的业务配合，实现价值约4.5亿美元的运营协同效益。

本次收购将立即增加调整后每股收益（EPS），预计到 2026 年，实现全面协同效应，每股收益（EPS）将预计增加超过4美元。

此次收购预计将在交易结束时通过承诺的债务融资获得全部资金。自由现金流的大幅扩张和迅速的去杠杆化预计将在交易完成后的两年内将总债务控制在低于3倍EBITDA的水平。 

塞拉尼斯执行副总裁兼首席财务官
Scott Richardson

强劲且不断增长的现金流和强劲的资产负债表使我们能够通过承诺的债务融资为此次收购提供全面的财务支持，同时维持我们的投资信用等级。M&M历来有强劲的现金流表现，我们对带来协同效应的能力充满信心，这将使我们能够在未来5年内让塞拉尼斯的自由现金流总额翻倍。

该交易取决于监管部门的批准和其它惯例交易条件。该交易预计将于2022年年底完成。

杜邦已同意保留并赔偿塞拉尼斯的相关债务，其中包括与PFAS相关的债务。

此次交易，由Kirkland & Ellis国际律师事务所担任首席法律顾问，Gibson, Dunn & Crutcher律师事务所为融资顾问，美银证券为塞拉尼斯财务顾问。

¹ 不包括Delrin^®POM，Tedlar^® PVF，Multibase，汽车粘合剂与水处理业务。