

本次收购预计将产生价值约4.5亿美元的协同效应,并将立即增加调整后的每股收益(EPS)
预计在交易结束后的2年内,该收购将大幅提升自由现金流,并迅速去杠杆化,债务总额将低于3倍EBITDA(息税折旧摊销前利润)
全球化学和特种材料公司塞拉尼斯公司(纽交所代码:CE)宣布签署最终协议,将以110亿美元现金收购杜邦交通与材料事业部(M&M)的大部分1业务。
塞拉尼斯将获得广泛的工程热塑性塑料和弹性体产品组合、业内知名品牌和知识产权,以及位于全球各地的生产资产和一个世界级的组织架构。
塞拉尼斯主席兼首席执行官 塞拉尼斯工程材料高级副总裁 M&M业务是全球领先的工程热塑性塑料和弹性体生产商,服务于各种终端应用,包括汽车、电气电子、消费品和工业应用。此次收购的M&M产品组合包括尼龙(PA 66、PA 6)、特种尼龙(HPPA、LCPA、单丝)、聚酯(PET和PBT)和弹性体(TPC和EAE)在内的多种全球领先特种材料。 M&M产品组合高度功能化,能够适应多种应用的需求,并由领先的知识产权组合和技术组织提供支持。 根据最终协议条款,塞拉尼斯将以110亿美元的总价,在无现金、无负债的基础上,收购M&M的大部分业务。作为交易的一部分,塞拉尼斯的收购包括: 全球29家工厂组成的生产网络,包括改性和聚合生产 客户和供应商的合同和协议 业内领先的知识产权组合,包括约850份专利以及相关的技术和研发资产 来自制造、技术和商务部门的约5000名高技能员工 在该交易结束后的前4年内,塞拉尼斯希望凭借高度互补的业务配合,实现价值约4.5亿美元的运营协同效益。 本次收购将立即增加调整后每股收益(EPS),预计到 2026 年,实现全面协同效应,每股收益(EPS)将预计增加超过4美元。 此次收购预计将在交易结束时通过承诺的债务融资获得全部资金。自由现金流的大幅扩张和迅速的去杠杆化预计将在交易完成后的两年内将总债务控制在低于3倍EBITDA的水平。 塞拉尼斯执行副总裁兼首席财务官 该交易取决于监管部门的批准和其它惯例交易条件。该交易预计将于2022年年底完成。 杜邦已同意保留并赔偿塞拉尼斯的相关债务,其中包括与PFAS相关的债务。 此次交易,由Kirkland & Ellis国际律师事务所担任首席法律顾问,Gibson, Dunn & Crutcher律师事务所为融资顾问,美银证券为塞拉尼斯财务顾问。 1 不包括Delrin®POM,Tedlar® PVF,Multibase,汽车粘合剂与水处理业务。
Lori Ryerkerk
Tom Kelly
Scott Richardson

原文始发于微信公众号(艾邦高分子):官宣:塞拉尼斯将收购杜邦交通与材料事业部的大部分业务